养老金融产品开始“个性化定制”
随着个人养老金制度的出台，银行、资管、保险机构纷纷跑步入场，养老金融产品快速扩容，多点开花。在中金公司发布的《个人养老金2030：第三支柱的五大猜想》中，预测截至2030年，个人养老金或将迎来1万亿－3万亿元增量资金。去年11月，证监会发布了个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录，40家基金公司旗下共计129只产品被纳入个人养老金投资范畴；37家销售机构进入名录当中，包括16家商业银行、14家证券公司、7家独立基金销售机构。去年12月23日，人社部发布的数据显示，个人养老金启动实施满月以来，已经有1000多万人开通个人养老金账户。
对于年轻人而言，一次性线上购买，不用耗费时间精力频繁操作是他们选择购买养老金融产品的主要原因。对于他们来说，理财、基金等概念并不陌生，线上购买产品的操作方式更是驾轻就熟。何源称，在手机端方便快捷的操作是他喜欢购买养老金融产品的原因。“每月的工资打到我的银行卡里，我的储蓄基本都在微信和银行，没有太多的购买门槛，直接在App中购买非常方便。”
对于各式各样的养老金融产品，李子叶不期待有多高的收益，“更希望稳健一点。”她曾对比过自己购买的养老理财的风险等级和业绩比较基准，她觉得“比较稳健、数据都不错”。
姚洪“工作比较忙，平时比较懒”，几个月才会关注一下自己购买的养老金融产品，“不要太麻烦，不要让我每天盯盘、频繁操作，几年一放，不用管就最好。”他认为，在回报率、简单不耗费精力和流动性灵活性上总要有所取舍，作为一个忙于奋斗的青年人，他目前最需要的就是简单不费力的养老投资产品，“越简单越清楚越好，安全稳健，回报率不是特别低就可以。”
去年12月23日，银保监会人身保险监管部负责人王宏鹤在中国社会科学院社会保障论坛暨《中国养老金发展报告2022》发布会上指出，推动养老金融创新要增强普惠性，提供适当流动性，同时坚持长期性。
光大理财相关负责人在接受中青报·中青网记者采访时表示，养老理财试点是金融监管部门深化金融供给侧结构性改革、推动共同富裕的重要举措之一。养老理财的“养老属性”，将着重突出“长期、稳健、普惠”三个特性。以光大理财“颐享阳光”养老理财产品为例，在投资策略上，采用稳健的资产配置策略，风险评级为较低风险（二星级），发挥银行理财多资产、多策略优势进行投资组合，帮助投资者穿越周期、熨平波动。在制度设计上，在监管部门的指导下建立平滑基金、风险准备金等机制，提高客户的持有体验。
2022年，银保监会制定了《关于规范和促进商业养老金融发展的通知》，对商业养老金融的基本业务规则作了原则性规定，包括产品更具养老属性，要确保针对养老产品和服务，以及相应的经营管理也要体现长期性。投资要有安全运作，侧重长期保值，要充分瞭解客户年龄、退休计划、财务状况、风险偏好等信息，把合适的产品推荐给合适的人。
不少养老金融产品开始“个性化定制”，满足青年人的“一站式”养老投资需求。去年11月，首批养老目标基金开售。以工银瑞信基金公告旗下的养老目标基金为例，基金名称直接以退休日期命名，根据生命周期理论，随着退休时间临近风险偏好逐渐下调，权益类资产比例会逐渐下降，固收类资产比例逐渐上升，投资者只要计算好退休时间，年轻人可直接根据自己的年龄买入对应基金，基本实现养老“一步到位”。 |
